【導(dǎo)讀】長(zhǎng)江存儲(chǔ)本土 NAND 份額已經(jīng)反超三星，疊加 AI 存儲(chǔ)需求爆發(fā)，三星、SK 海力士啟動(dòng)國(guó)內(nèi)存量閃存工廠的工藝升級(jí)。三星西安廠計(jì)劃改造至 286 層 V9 NAND，SK 海力士大連廠瞄準(zhǔn) 300 層以上產(chǎn)品研發(fā)。但整套升級(jí)方案受美國(guó)設(shè)備出口管制約束，設(shè)備許可證能否獲批尚不明確。兩種結(jié)果將帶來(lái)截然不同的產(chǎn)業(yè)走向：許可落地會(huì)增加國(guó)內(nèi)高堆疊 NAND 供給，緩解 AI SSD 緊缺；審批受阻，則會(huì)留給長(zhǎng)江存儲(chǔ)更多份額提升和產(chǎn)品迭代窗口。
存儲(chǔ)市場(chǎng)格局正在迎來(lái)新變化。面對(duì)長(zhǎng)江存儲(chǔ)份額持續(xù)攀升以及 AI 存儲(chǔ)需求快速增長(zhǎng)，三星、SK 海力士選擇在國(guó)內(nèi)存量工廠推進(jìn)工藝升級(jí)，不過(guò)整個(gè)計(jì)劃受制于海外設(shè)備出口管制，最終走向充滿不確定性。
兩家廠商正分別對(duì)西安、大連 NAND 工廠實(shí)施工藝升級(jí)，開(kāi)發(fā)更高堆疊層數(shù)閃存產(chǎn)品，相關(guān)升級(jí)事宜持續(xù)與美方溝通，暫未對(duì)外披露完整生產(chǎn)方案。
三星西安廠目前生產(chǎn) 200 層 NAND，占其全球 NAND 產(chǎn)能約 40%。代號(hào) 「Monami」 改造項(xiàng)目將在現(xiàn)有廠房?jī)?nèi)升級(jí)至 286 層 V9 NAND，不新建廠房、不擴(kuò)產(chǎn)；目標(biāo) 2026 年 12 月月投片 5000 片，2027 年 12 月爬坡至 4 萬(wàn)片 / 月。
SK 海力士大連廠現(xiàn)量產(chǎn) 192 層產(chǎn)品，已獲批生產(chǎn) 240 層 NAND；后續(xù)計(jì)劃向美方申請(qǐng)?jiān)诖筮B開(kāi)展 300 層以上產(chǎn)品研發(fā)，為未來(lái)赴美量產(chǎn)同類(lèi)產(chǎn)品鋪路，同時(shí)正與美國(guó)政府洽談在美國(guó)新建 NAND 工廠，市場(chǎng)解讀其意在以赴美投資換取國(guó)內(nèi)產(chǎn)線更高技術(shù)迭代空間。
2026 年二季度長(zhǎng)江存儲(chǔ)在中國(guó)本土 NAND 市場(chǎng)份額 38.5%，超越三星。長(zhǎng)存主力為 160 層、232 層 NAND，294 層產(chǎn)品處于小批量階段，并布局 300 層以上產(chǎn)品研發(fā)；三星 286 層、SK 海力士 321 層旗艦高堆疊 NAND 優(yōu)先在海外基地量產(chǎn)，國(guó)內(nèi)工廠定位服務(wù)本土市場(chǎng)。
受美國(guó)設(shè)備管制影響，兩家企業(yè)向在華工廠引入美制設(shè)備，需要逐年單獨(dú)申請(qǐng)出口許可證。美方此前表態(tài)允許現(xiàn)有工廠維持基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)，但原則上不支持?jǐn)U產(chǎn)與技術(shù)升級(jí)，本次升級(jí)所需設(shè)備許可能否獲批仍存不確定性。
產(chǎn)業(yè)層面，若許可順利落地，國(guó)內(nèi)高堆疊 NAND bit 供給增加，AI SSD 緊缺局面有望得到緩解；若許可收緊、設(shè)備導(dǎo)入受阻，長(zhǎng)存將獲得更長(zhǎng)的產(chǎn)品驗(yàn)證與份額提升窗口期。分析師指出，韓企此舉屬于典型的地緣風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；長(zhǎng)存競(jìng)爭(zhēng)重心已轉(zhuǎn)向企業(yè)級(jí)市場(chǎng)、良率與成本優(yōu)化，國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)設(shè)備、材料替代主線不變。
總結(jié)
韓企本次在華存量產(chǎn)線升級(jí)，不是單純的產(chǎn)能競(jìng)賽，而是在管制框架下一次謹(jǐn)慎的攻防布局。一邊守住中國(guó)市場(chǎng)現(xiàn)金流，一邊用赴美建廠換取技術(shù)迭代籌碼。NAND 賽道的競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)不只是層數(shù)、良率的比拼，更是供應(yīng)鏈確定性的較量。長(zhǎng)江存儲(chǔ)依托本土供應(yīng)鏈與國(guó)產(chǎn)化需求，仍具備獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，高端企業(yè)級(jí)市場(chǎng)將成為下一階段雙方爭(zhēng)奪的主戰(zhàn)場(chǎng)。
